【出 处】： 投资组合 优化 风险资产

【作 者】：

【摘 要】针对收益率服从非正态分布的风险资产建立限制卖空的均值-VaR投资组合模型,与马克维兹的均值-方差投资组合模型及收益率服从正态分布的均值-VaR投资组合模型进行比较分析。应用实例显示均值-VaR投资组合模型的投资效果优于均值-方差投资组合模型,基于非正态分布收益率的均值-VaR模型的投资效果略优于基于正态分布收益率的均值-VaR模型。